Inflação crescente e seus impactos no orçamento de capital

O crescimento do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Índia foi medido em 5,0% YoY em junho de 2018, que quando comparado ao de maio foi de 4,9%.

O IPC mede em termos qualitativos até que ponto os preços de determinados itens são aumentados, o que significa que o poder de compra do consumidor será impactado.

Todos esses indicadores apontam para uma inflação crescente, um aumento geral dos preços e uma diminuição no valor de compra do dinheiro. A taxa de inflação na Índia chegou a 5% em junho de 2018, de 4,87% em maio, abaixo das expectativas do mercado de 5,3%. Ainda assim, é a taxa mais alta desde janeiro e marca o oitavo mês consecutivo em que a inflação está acima da meta de médio prazo do banco central de 4 por cento.

Se falamos de pequenas empresas, o aumento constante da inflação pode ter efeitos realmente dramáticos. Tenho certeza que a maioria dos empresários está ciente de que uma inflação mais alta pode levar a preços mais altos, mas vamos ver os impactos disso em detalhes.

Vejamos como a inflação pode ter um impacto potencial no seu negócio e como você pode se preparar para mitigar os riscos decorrentes disso:

Impacto direto/indireto em bens, serviços e equipamentos

A taxa de inflação é determinada pelo custo de itens e bens essenciais comuns adquiridos pela maioria das famílias e pelas flutuações de preços. O recente aumento da inflação na Índia é devido ao aumento dos preços da gasolina, serviços de saúde, indústrias de vestuário, etc.

Embora sua empresa possa não exigir os mesmos itens que uma família média compra, um aumento geral na taxa de inflação provavelmente significa que sua start-up acabará tendo que pagar um custo mais alto para

produzir os mesmos bens ou prestar serviços.

De acordo com os analistas econômicos, a inflação continuará a aumentar de forma constante, uma saída para resolver esse problema para os empresários pode ser um plano bem pensado para os preços futuros. A opção mais segura e recomendada é criar uma almofada financeira, tendo economias de negócios de tempos em tempos. Isso ajudaria com qualquer flutuação de preços. Você também pode fechar contratos de longo prazo com fornecedores com os quais lida regularmente, para poder depender dos preços de hoje durante a duração do contrato.

menos lucros

Mais despesas na forma de custos de equipamentos e suprimentos surgirão devido à inflação e isso afetará significativamente sua margem de lucro. Então, um recurso pode ser aumentar seus preços de venda para chegar a um

margem de lucro saudável.

Se você acredita que é obrigado a aumentar seus preços para se manter lucrativo, você pode realmente considerar oferecer contratos a seus clientes fiéis com uma opção econômica de ajuste de preços. É definido como um contrato de preço fixo com ajuste econômico de preço que prevê revisão para cima e para baixo do

preço contratual declarado na ocorrência de contingências especificadas. Usando esta técnica, você pode fazer ajustes com base em critérios previamente acordados, como custos de mão de obra ou material ou custo

índices de mão de obra ou material e não sofrerá perdas.

Maior Atrito de Funcionários

À medida que os preços aumentam nos produtos finais, seus funcionários podem achar difícil sobreviver com o dinheiro atual que estão recebendo e podem procurar melhores oportunidades fora para obter um aumento salarial. Bem, você também, como empregador, pode oferecer aumentos, mas também se torna um desafio para você em um ambiente inflacionário.

Em vez disso, procure opções alternativas para aumentar a retenção de funcionários, oferecendo agendamento flexível, folga extra ou deslocamento/alimentação complementares, etc.

De acordo com o Fundo Monetário Internacional – embora o aumento da inflação possa parecer negativo, na verdade é bom para a economia se o aumento for menor, estável e previsível. Embora possa ser necessário fazer alguns ajustes estratégicos agora para estar preparado para os aumentos de preços previstos, também é imperativo que, se seus clientes já estiverem cientes de que os preços aumentarão gradualmente mais tarde, eles possam estar mais interessados ​​em comprar agora. Uma inflação estável indica uma economia em crescimento, o que é sempre um bom sinal para

negócios a longo prazo.

Impacto da inflação no orçamento de capital

O orçamento de capital é um processo que antecipa as despesas relativas aos ativos, bem como os fluxos de caixa no futuro. Também leva em consideração os diversos fatores que podem impactar os gastos no longo prazo. Um desses fatores é a inflação, que afeta tanto as despesas quanto as receitas.

A inflação e o orçamento de capital andam de mãos dadas e estão relacionados de tal forma que o orçamento de capital não pode ser concluído sem levar em conta a inflação. Como todos sabemos que a inflação faz com que nosso poder de compra diminua, o que significa comprar um ativo por Rs.50.000 hoje, devemos estar prontos para comprar

o mesmo ativo por 80.000 depois de alguns anos. No entanto, supõe-se que o custo do projeto, assim como a receita líquida, aumente de forma proporcional à inflação. Por esta razão, na realidade, as taxas de inflação não são levadas em conta. Mas isso nem sempre é verdade, a inflação afeta o orçamento de capital. A inflação e o orçamento de capital certamente afetarão os fluxos de caixa.

No orçamento anual, basta usar uma taxa média de inflação para o ano.

No entanto, para orçamentos de caixa, eles geralmente são feitos mensalmente ou trimestralmente – tornando-os mais complicados.

Como incluir a inflação no orçamento mensal de caixa?

Para ter a inflação a bordo como parte do seu orçamento, é preciso ter um plano para estimar quando os custos ou preços

podem surgir.

1. Salários – Você precisa estimar o aumento anual e incluir no orçamento para o final do mês

depois que o aumento salarial entrar em vigor.

2. Para contas mensais de serviços públicos, você precisa estimar o aumento nos custos do mês de pagamento relevante.

3. O orçamento de vendas deve aumentar a partir do momento da revisão do preço de venda.

4. Outros custos – Você precisa ter uma estimativa mensal de inflação. Como, por exemplo, 4% a cada mês ou mais nos últimos meses, caso você espere que a inflação suba.

A inflação pode ser incluída nos orçamentos e previsões de caixa se as suposições forem feitas com sabedoria e cuidado.

Quais são os impactos da inflação nos fluxos de caixa e nos lucros?

Impacto nos fluxos de caixa:

Os fluxos de caixa (entradas) tendem a diminuir à medida que os custos aumentam, o que leva a mais despesas em estoques e mão de obra. Ambos levam a custos mais altos de produtos acabados.

Agora, como os preços de venda eventualmente aumentam, isso impacta nas contas a receber e elas começam a subir e, como resultado, o capital de giro (estoque + contas a receber – contas a pagar) aumenta. Em suma, a Inflação atua como um combustível na diminuição da liquidez do caixa e auxilia na geração de deficiências de fluxo de caixa…

Impacto nos lucros:

A inflação afeta diretamente os custos do negócio, o que obviamente atinge a capacidade de geração de lucro do negócio – especialmente naquele período em que os custos aumentaram antes que você pudesse aumentar seu preço.

No entanto, a concorrência de preços também significa que é difícil decidir os preços para que você possa cobrir o preço inflado

custos, reduzindo ainda mais a sua lucratividade.

Ilustração:

Vamos supor que a empresa A tenha um estoque no valor de Rs. 60.000, contas a pagar no valor de Rs.40.000 e contas a receber de Rs.50.000.

Agora, por causa da inflação, os custos aumentaram 5%, o que inclui custos de materiais e mão de obra. Os preços de venda são constantes e ainda não foram aumentados.

Agora, o que vocês acham que vai impactar no capital de giro e no fluxo de caixa do negócio? (Vamos falar apenas de curto prazo por enquanto)

Análise:

No curto prazo, o estoque aumentará em 5% (Rs.3.000) e as contas a pagar aumentarão em Rs.2.000. Até que os preços de venda sejam aumentados, as contas a receber permanecem inalteradas.

O aumento líquido no capital de giro – e redução na liquidez – é de Rs. 1.000.

Com taxas tão baixas, levará muito tempo até que as taxas de juros subam o suficiente para atingir as médias históricas. Mesmo assim, muito se discute sobre como as taxas de juros mais altas impactam os consumidores. É importante entender que taxas mais altas também podem afetar as pequenas empresas.

Autor: Sasmita Pati